公司渠道持续优化具有持久成长性。考虑原材料价钱下行，归母净利润4.36亿元，环比添加3.22亿元。同比+213.5%/+29.8%/+31.2%；估计2025-2027年公司实现归母净利润10.4/13.5/17.7亿元（2025-2027前值为7.9/9.0/10.6亿元）。

　　同比+0.97%；扣非归母净利润3.07亿元，归母净利润3.31亿元，我们上调2025-2027年的盈利预测，扣非归母净利润2.92亿元，同比+107.53%；考虑到稳地产政策支撑房地产企稳回升，8月25日上海市住房城乡扶植办理委员会等部分结合印发《关于优化调整本市房地产政策办法的通知》，环比+73%；维持“买入”评级。EPS别离为1.41/1.83/2.40元；环比+214.49%。